Инвестиционный консалтинг
- Представление интересов инвесторов
- Due Diligence
|
Представление интересов инвесторов
Мы закрываем полный спектр деловых вопросов, с которыми сталкиваются иностранные компании при выходе на украинский рынок: организационные услуги по приему делегаций, сопутствующие бизнес услуги, а также профессиональное инвестиционно — консалтинговое сопровождение деятельности. Наш опыт открытия филиалов в Южном регионе Украины, поможет Вам эффективно и с наименьшими потерями запустить свой бизнес. Знание рынка и наш опыт работы на юге Украины, поможет Вам расширить свой бизнес.
Инвестиционно — консалтинговые услуги
- Индивидуальный поиск инвестиционных предложений (инвестиционных проектов, продажи бизнеса) согласно критериям инвестора и в его интересах
- Финансово-экономический и правовой анализ (due diligence) инвестиционных предложений, экспресс-оценка бизнеса и инвестиционных проектов с целью минимизации рисков при инвестировании
- Сопровождение и структурирование сделки, выбор и построение оптимальной схемы инвестирования / покупки бизнеса с точки зрения оптимизации налогообложения и минимизации правовых и экономических рисков
- Рекламно-информационные направления поиска инвестиционных предложений и PR коммуникации
- Совместное управление инвестиционными проектами, включение специалистов InVenture в реализацию или подготовительные работы по отдельным бизнес проектами инвестора
Бизнес услуги
- Установление контактов с украинскими бизнес партнерами и государственными структурами с целью организации выхода иностранных компаний или продвижения товаров и услуг на рынок Украины
- Маркетинговый анализ и рекламные мероприятия по продвижению продуктов и услуг иностранных компаний на рынок Украины
- Правовой консалтинг: регистрация предприятий и открытие иностранных представительств, юридическое сопровождение бизнеса, юридические консультации в сфере налогового, коммерческого, корпоративного, инвестиционного права и права интеллектуальной собственности, а также в области защиты прав собственности
- Финансово-бухгалтерское сопровождение: консультирование в области налогообложения и ведения бухгалтерского учета
Сопутствующие услуги
- Комплекс услуг по приему делегаций: встреча в аэропорту и трансфер, поселение в гостинице, аренда конференц-залов, услуги синхронного переводчика и перевод документов, организация культурной программы и досуга
- Проведение профессиональных деловых мероприятий: круглые столы, конференции, форумы
Стоимость услуг
Стоимость зависит от многих факторов и рассматривается индивидуально. Оценка услуги формируется после знакомства с проектом и задачами клиента, согласования объемов и сроков работ.
Due Diligence (в переводе с английского означает обеспечение должной добросовестности) – это процедура формирования объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя инвестиционные риски, независимую оценку объекта инвестирования и множество других факторов, в первую очередь Due Diligence направлен на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки или инвестиционного проекта.
Цель процедуры Due Diligence – избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски (экономические, правовые, налоговые, политические, маркетинговые), в частности:
- Риск приобретения предприятия (пакета акций) по завышенной стоимости;
- Риск неисполнения обязательств предприятием-должником;
- Риск утраты имущества, денег;
- Риск причинения вреда (убытков), в т.ч. нематериальным активам, например, деловой репутации;
- Риск инициирования судебных тяжб и их неблагоприятных последствий;
- Риск наложения ареста на имущество или применения иных обеспечительных мер;
- Риск признания сделки недействительной;
- Риск наложения взыскания на имущество, ценные бумаги (акции);
- Риск привлечения к налоговой, административной или уголовной ответственности;
- Риск возникновения корпоративных конфликтов (захват, поглощение, судебные тяжбы);
- Риск утраты интеллектуальной собственности (товарного знака, промышленного образца, изобретения, ноу-хау, коммерческой идеи, бизнес-плана и т.д.);
Политические риски и риск потери административных ресурсов (изменение законодательства, смена должностного лица, от которых зависел успех или стабильность соответствующего проекта, уголовное преследование);
Риск недобросовестных действий конкурентов (сговор с контрагентами, инициирование «заказных» налоговых, оперативных проверок, ценовая политика, лоббирование интересов и т.д.);
Риск неполучения или потери соответствующих разрешений, лицензий, согласований и т.д., от которых зависит проект, сделка и т.д.
В объективном и компетентном проведении этих процедур заинтересованы обе стороны: как инвестор (покупатель), так и сторона, привлекающая инвестиции (продавец).
Порядок проведения процедуры «Due Diligence»:
В процессе проведения Due Diligence, заказчик может выбрать проверку, состоящую как из трех этапов, так и из двух (аудит + юридическая экспертиза). Работы можно разбить на три взаимосвязанные части:
- Оценка бизнеса;
- Оценка системы бухгалтерского учета и достоверности отчетности и финансовый анализ; оценка налоговых рисков;
- Юридическая оценка рисков (по обязательствам), анализ учредительных документов.
Этап 1. Оценка объекта инвестирования.
Цель данного этапа работ – показать действительные стоимости предприятия в зависимости от вариантов его будущего использования (рыночная, инвестиционная или ликвидационная).
Результатом данной работы является Отчет об оценке бизнеса.
Этап 2. Аудит системы бухгалтерского и налогового учета.
Целью аудита является проведение финансовой проверки, экспертиза деятельности предприятия, а так же выделение налоговых выгод и рисков.
На этом этапе проводится:
- Анализ структуры выручки и затрат аудируемой компании;
- Оценка системы внутреннего контроля;
- Анализ основных средств, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, запасов компании;
- Анализ кредитных договоров и обязательств, анализ условных обязательств, полноты и достоверности учета активов и обязательств.
- Заключительная стадия работы – выделением потенциальных налоговых рисков и выгод, а также выявление и цифровое выражение потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у Компании.
По результатам проверки Заказчик получает отчет со следующей структурой:
- Анализ структуры выручки и затрат Компании за анализируемый период;
- Оценка системы внутреннего контроля в части документооборота, относящегося к расходам Компании. Выборочный анализ качества и полноты документов, подтверждающих расходы Компании;
- Анализ основных средств: общий состав, начисленный износ, результаты переоценки (если были);
- Анализ финансовых вложений Компании (структура, сроки, документальное подтверждение);
- Анализ дебиторской задолженности, в т.ч. неподтвержденной;
- Анализ кредиторской задолженности, в т.ч. просроченной;
- Анализ кредитных договоров и обязательств: состав кредиторов/заимодавцев и объем привлеченных средств, условия привлечения кредитов и займов;
- Анализ условных обязательств (штрафы; пени; поручительства, выданные в обеспечение долгов третьих лиц; индоссированные векселя; иски, предъявленные Компании; залоги и иные вещно-правовые обременения имущества Компании);
- Анализ полноты и достоверности учета активов и обязательств, отраженных за балансом Компании;
- Выявление, обобщение и, по возможности, цифровое выражение всех существенных налоговых рисков, неучтенных и (или) потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у Компании.
Этап 3. Юридическая экспертиза.
Задачей юристов является проведение юридической и правовой экспертизы учредительных документов компании, с целью максимально выявить риски, связанные с ее покупкой.
Юристы проводят:
- Обзор учредительных документов, их юридического статуса;
- Обзор документов о корпоративном управлении, решений коллегиальных органов управления и основных доверенностей;
- Анализ основных сделок с акциями (долями) общества, сведения об акционерах, их имущественных и неимущественных правах;
- Анализ правомерности деятельности Общества – наличие необходимых лицензий, разрешений, сертификатов;
- Анализ трудовых отношений.
Так же юристами дается оценка основным контрактам предприятия с целью выявления неблагоприятных последствий для покупателя.
Результатом данного этапа является Отчет юристов.
Как правило, все этапы идут параллельно, что оптимизирует процедуру проверки и позволяет не затягивать ее по срокам.
Вы вправе ограничиться теми или иными этапами, а также выбрать те процедуры, которые, по Вашему мнению, имеют значения для принятия решения. |